Coral Capital創業パートナーの澤山が毎月開催しているシードファイナンス勉強会 #CoralSchool の内容を、動画で配信します。全4回の動画シリーズとして、これまでに配信した、第1回「ベンチャーキャピタルとは」、第2回「株式による資金調達の仕組み」、第3回「EXITの際の利益分配の仕組み」に続き、第4回の今回は最終回として「投資契約書＆J-KISSの仕組み」をわかりやすく解説します。
【動画シリーズ目次】
第1回：ベンチャーキャピタルとは
第2回：株式による資金調達の仕組み
第3回：EXITの際の利益分配の仕組み
第4回：投資契約書＆J-KISS（コンバーティブル）の仕組み ※本動画
- 0:29 持分比率と株主の権利
- 0:54 投資契約書（株式引受契約、株主間契約）
- 1:42 株主間契約で定める一般的な事項
- 5:08 資金調達手法の発展
- 6:01 シード投資契約書「J-KISS」
- 6:33 J-KISSと他の投資手段との違いは？
- 8:29 J-KISSの転換の仕組み
- 11:23 J-KISSの転換価額の決まり方 キャップもディスカウントもない場合
- 12:45 J-KISSの転換価額の決まり方 ディスカウントのみ
- 14:14 J-KISSの転換価額の決まり方 キャップとディスカウント
- 16:14 J-KISS調達後のシナリオ
- 18:29 もっと学びたい人へ
Special Thanks：FoundX 馬田隆明氏 「逆説のスタートアップ思考」から、一部の図表を引用させていただいています。
Coral Schoolプレゼン資料
Coral Capitalで用いているプレゼン資料は以下からダウンロード可能です。ぜひ動画と併せてご参照ください。
■出演者プロフィール
澤山陽平・・・Coral Capital創業パートナー
Coral Capital 創業パートナー。2015年より500 Startups Japan マネージングパートナー。シードステージ企業へ40社以上に投資し、総額約100億円を運用。500以前は、野村證券の未上場企業調査部門である野村リサーチ・アンド・アドバイザリー（NR&A）にて IT セクターの未上場企業の調査/評価/支援業務に従事し多くのテックIPOを手がけた。さらに以前はJ.P. Morganの投資銀行部門でTMTセクターをカバレッジし、数千億円のクロスボーダーM&Aのアドバイザリーなどに携わった。東京大学大学院 工学系研究科 原子力国際専攻修了。修士(工学) 。現在でも継続的にコーディングを行っており、おそらく国内で唯一ハッカソンで優勝した実績を持つベンチャーキャピタリスト。個人として TechCrunch Tokyo Hackathon に参加し、2014 年は TOP5入賞、2015年はIBM賞を受賞したほか、大学時代の友人とMaker Faire Tokyoに4年連続出展するなど幅広く活動。
Founding Partner @ Coral Capital
